Два рівні витрат
Фонд оплачує управління, оцінку, аудит, утримання активів та інші дозволені витрати. Вони впливають на чисті активи та ресурс для виплат. Інвестор окремо може нести витрати на брокерську угоду, банківський платіж чи інші послуги за договором.
Тому напис «без комісії за відкриття рахунку» не означає безкоштовного управління фондом. Запитуйте повну вартість володіння і операції.
Що передбачає розділ 7 регламенту
Джерело: регламент від 07.05.2025, розділ 7, сторінки 6–7; перевірено 05.09.2026. Формула використовує прогнозований прибуток 9,5% річних у USD за курсом НБУ. У прочитаних змінах від 13.08.2025 змінено розділ 9, а не цей розділ.
| Елемент | Оприлюднені умови | Як читати |
|---|---|---|
| Винагорода КУА | До 2% ВЧА на рік; щомісячне нарахування | Не твердження, що завжди стягується максимум |
| Зменшення винагороди | Пропорційне, якщо місячний прибуток нижчий за 1/12 прогнозованого | Остаточну суму встановлює акт |
| Премія | До 25% перевищення над прогнозованим прибутком, із додатковою межею | Також не більше 15% перевищення над прибутком за середньозваженою обліковою ставкою НБУ |
| Інші витрати | Ліміт 5% середньорічної ВЧА для визначеної категорії витрат | Ліміт не охоплює винагороду, премію та окремі платежі, перелічені в регламенті |
ВЧА та ціна угоди
Розділ 8 базового регламенту допускає надбавку при розміщенні та знижку при викупі в описаних ним межах, а також окремо згадує ціну через інвестиційну фірму. Змінений розділ 9 дозволяє визначати знижку при достроковому викупі. Не слід трактувати одну цифру з базової редакції як універсальну поточну комісію для будь-якого продажу.
Публічний опис реінвестування на сторінці фонду згадує 0,25% брокерської надбавки, від якої звільняється відповідна операція. Повний тариф саме вашої операції потребує актуальної перевірки в кабінеті та договорі. Перевірено 05.09.2026.
Навчальний приклад впливу витрат
Нехай активи принесли 100 умовних одиниць доходу, а всі враховані витрати фонду — 15. Для подальшого розподілу залишається 85, а не 100. Якщо оприлюднена виплата вже становить ці 85, віднімання тих самих 15 ще раз дасть помилку.
Особисті податки на виплату — інший рівень. Поставте біля кожного показника позначку: «до витрат фонду», «після витрат фонду», «до особистих податків» чи «після податків».
Що перевірити перед угодою
- Яка фактична ціна одного папера та повна сума списання?
- Яка різниця між ціною купівлі і продажу в той самий момент?
- Які витрати вже включено в опубліковану дохідність?
- Чи є окремі платежі за переказ, зберігання або виведення?
- Де у звітності показані фактична винагорода і пов’язані сторони?
Якщо деталізації немає, попросіть її до підписання, а не після.